CBOT美國國庫債券期貨具有充足的流動性，可以24小時在多個方面作為有效的工具：對沖利率風(fēng)險、提升潛在收益、調(diào)整投資組合久期、對利率進行投機以及進行價差交易。合約追蹤美國政府為債務(wù)融資而發(fā)行和支持的美國國庫債券、固定收益證券的可交割籃子。
影響因素：
- 經(jīng)濟增長
- 通過膨脹
- 貨幣供應(yīng)量
- 美聯(lián)儲再貼現(xiàn)率
- 聯(lián)邦基金目標(biāo)利率
- 國債配置比例
- 國債發(fā)行的供給因素
- 從長期層面來看，美國國債收益率與經(jīng)濟增長、通脹、政策面的變化呈正比。從短期層面來看，國債債券收益率受資金面和國債配置的影響
CBOT 30年美國國庫債券期貨優(yōu)勢：
- 充足的流動性
- 買賣價差緊有助于在建立/退出頭寸時，減少一部分的交易成本
- 流動性的多重獲取方式，例如通過中央限價訂單簿、大宗交易和EFRP等
- 利用利率合約和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以及黃金的基準(zhǔn)期貨，獲得保證金對消的節(jié)省
- 控制龐大的名義價值合約只需相對較小的資金量
